التاجر العاطل الذي أصبح منفياً بـ 700 مليون دولار، 6 أكتوبر 2020 الساعة 3:00 صباحاً

(بلومبرج) - عندما فقد سانجاي شاه وظيفته خلال الأزمة المالية قبل أكثر من عقد من الزمن، كان واحدًا من آلاف المتداولين من المستوى المتوسط ​​الذين توقفوا فجأة عن العمل. ولم يستغرق شاه وقتًا طويلاً للعودة إلى اللعبة، حيث أنشأ صندوقه الخاص يستهدف الثغرات في قوانين ضريبة الأرباح. وفي غضون سنوات قليلة، تمكن من تحقيق صعود مذهل من غموض قاعة التداول إلى جمع ما يصل إلى 700 مليون دولار ومحفظة عقارية امتدت من ريجنت بارك في موطنه لندن إلى دبي. لقد قاد يختًا بطول 62 قدمًا وحجز دريك وإلتون جون وجنيفر لوبيز للعب في جمعية خيرية للتوحد أسسها. وقد ساهم في صعوده ما يدعي أنه قانوني، وإن كان مثيرًا للجدل في نهاية المطاف، فهو صفقات Cum-Ex. لقد استغلت مثل هذه المعاملات الثغرات القانونية في جميع أنحاء أوروبا، مما سمح للمتداولين بجني المبالغ المستردة من ضريبة الأرباح بشكل متكرر على حيازة واحدة من الأسهم. وقد أثبتت هذه الصفقات أنها مربحة إلى حد كبير بالنسبة للمشاركين فيها، باستثناء الحكومات التي دفعت المليارات بالطبع. وقد وصفها المشرعون الألمان بأنها أكبر سرقة ضريبية في التاريخ. وتقول الدنمارك، التي تحاول استرداد حوالي 12.7 مليار كرونة (2 مليار دولار)، أو ما يقرب من 1٪ من ناتجها المحلي الإجمالي، إن المشروع برمته كان مجرد تمثيلية. ويسعى محاموها إلى الوصول إلى السجلات المصرفية التي يحتفظون بها والتي ستثبت هذه النقطة. وقد جمدت السلطات الآن جزءًا كبيرًا من ثروة شاه وهو يواجه دعاوى قضائية وتحقيقات جنائية في العديد من البلدان. وقد أخبره محاموه أنه سيتم القبض عليه إذا غادر المدينة الخليجية إلى أوروبا، على الرغم من أنه لم يتم توجيه أي اتهام إليه بعد. ولكن في سلسلة من المقابلات الأخيرة من منزله الذي تبلغ قيمته 4.5 مليون دولار في دبي، لم يكن شاه نادماً. قال الرجل البالغ من العمر 50 عامًا في مكالمة فيديو: "لديك أخلاق". "إن مديري صناديق التحوط، وما إلى ذلك، ليس لديهم أخلاق. "لقد كسبت المال بشكل قانوني." "يعتبر It'Shah والشركة التي أسسها - Solo Capital Partners LLP - من الشخصيات المركزية في فضيحة Cum-Ex الدنماركية، والتي قال فيها إن شركته ساعدت المستثمرين على بيع الأسهم بسرعة والمطالبة بعدة أسهم المبالغ المستردة على ضرائب أرباح الأسهم. اقرأ المزيد: كيف تعمل المراوغة الضريبية "Cum-Ex": قامت QuickTakeAuthorities بالتحقيق مع مئات المصرفيين والتجار والمحامين في العديد من البلدان أثناء محاولتهم حساب مليارات اليورو من أموال دافعي الضرائب التي يقولون إنها كانت حصدت. لكن شاه يقول إنه أصبح "كبش فداء" لاكتشافه كيفية الاستفادة بشكل قانوني من ثغرات قانون الضرائب الغامضة التي سمحت بتداولات Cum-Ex، والتي تسمى بالمصطلح اللاتيني "بدون". " قال شاه. "أثبت أنه كان هناك احتيال. النظام القانوني سمح بذلك”.وقالت وكالة الضرائب الدنماركية، سكات، إنها جمدت ما يصل إلى 3.5 مليار كرونة دانمركية من أصول شاه، بما في ذلك قصر في لندن بقيمة 20 مليون دولار، كجزء من دعوى قضائية مترامية الأطراف ضد المصرفي السابق وشركائه المزعومين. وقالت الوكالة في بيان لها إنها لم تر "أدلة تدعم أن الأسهم الحقيقية كانت متورطة في الصفقات المتعلقة باسترداد أرباح الأسهم المستردة في عالم شاه". "يبدو أنها معاملات ورقية لا علاقة لها بأي ملكية حقيقية للأسهم". وقال إن شاه لا يزال يجني حوالي 200,000 ألف جنيه إسترليني (250,000 ألف دولار) سنويا من تأجير عقاراته، أي أقل من نصف ما كان يحصل عليه قبل وصول كوفيد-19. XNUMX. يواجه التاجر السابق حرارة إضافية في ألمانيا، حيث يحقق المدعون معه كجزء من شبكة واسعة النطاق على مستوى البلاد استهدفت مئات المشتبه بهم في جميع أنحاء الصناعة المالية. الشعور بالسرقة في الدنمارك، أثارت القضية المرفوعة ضد شاه غضبًا عامًا. وتدعي الدولة، التي تمر وسط ركود اقتصادي ناجم عن فيروس كورونا، أنها تعرضت للسرقة. وقالت ألكسندرا أندهوف: "في بلد مثل الدنمارك، وخاصة في زمن كوفيد-19، يعد الأمر ذا أهمية كبيرة". ، أستاذ القانون في جامعة كوبنهاجن. وقالت إن سلطات الضرائب في البلاد تعاملت مع حالات احتيال مزعومة من قبل ولكن "ليس بمبلغ 2 مليار دولار". وبدا شاه مرتاحًا ومتفائلًا أثناء شرحه كيف سيتم القبض عليه إذا حاول العودة إلى وطنه لندن. وأضاف أن شاه متزوج ولديه ثلاثة أطفال ويقيم في دبي منذ عام 2009، وأمضى السنوات الخمس الماضية منهمكًا في الأوراق القانونية ويتحدث مع محاميه. وله نصيحة للسلطات التي تحاول انتشاله من منفاه: "اعرفوا قانون الضرائب الخاص بكم". "من الجميل جداً أن تضع وجه شخص ما على الصفحة الأولى من إحدى الصحف وتقول: "انظروا إلى هذا الرجل الذي يعيش في دبي، ويجلس على الشاطئ كل يوم تحتسي بينا كولادا بينما أنت مفلس وليس لديك وظيفة. "أود أن أقول أنظر إلى نظامك القانوني." إن First StridesShah ليس هو الشخص الوحيد الذي وقع في شرك فضيحة Cum-Ex الأوروبية. كان المدعون الألمان أكثر عدوانية من نظرائهم الدنماركيين، وقد وجهوا بالفعل اتهامات لأكثر من 20 شخصًا. وفي محاكمة تاريخية في وقت سابق من هذا العام، أدين اثنان من المتداولين السابقين في شركة UniCredit SpA بتهمة التهرب الضريبي المشدد. وقال أحدهما، وهو مارتن شيلدز، لمحكمة بون إنه على الرغم من حصوله على الملايين من شركة Cum-Ex، فإنه يندم الآن على أفعاله. وقال شيلدز، الذي تجنب عقوبة السجن لأنه تعاون مع التحقيق: "معرفة ما أعرفه الآن، لم أكن لأتورط في صناعة نائب الرئيس السابق". قبل عقد من الزمن، كانت صفقات نائب الرئيس السابق تحظى بشعبية كبيرة في جميع أنحاء الصناعة المالية. ويقول شاه إنه خطرت له الفكرة خلال السنوات التي قضاها كمتداول في لندن لدى بعض أكبر البنوك في العالم. وقد ترك شاه، وهو ابن جراح، كلية الطب في التسعينيات وانتقل إلى مجال التمويل. لاحظ لأول مرة أن المتداولين يستغلون ضرائب الأرباح أثناء وجودهم في مجموعة Credit Suisse Group AG في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وهي استراتيجية تُعرف باسم موازنة الأرباح. وقال ويل بوين، المتحدث باسم البنك السويسري في لندن، إن "الدعاوى القضائية المشار إليها تتعلق بفترة تلت عمل سانجاي شاه في بنك كريدي سويس". بعد عدة سنوات عندما بدأت الأزمة المالية في اختراق الصناعة. ورفض ريشي سيثي، المتحدث باسم رابوبنك، التعليق على الموظفين السابقين. طموحات كبيرة بعد تسريحه من منصبه، يقول شاه إنه تلقى عروضًا من العديد من شركات الوساطة المالية تضمنت تقاسم الأرباح. لكن ذلك لم يكن كافياً بالنسبة له، لذا أنشأ شركته الخاصة. وقال: "لا أريد أن أصنع حصة". "أريد أن أصنع كل شيء." وقد تم إحياء ذكرى هذا الطموح في الاسم الذي اختاره شاه لشركته: سولو كابيتال بارتنرز. قال شاه إنه كان يملك حوالي نصف مليون جنيه عندما بدأ سولو. وفي غضون نصف عقد من الزمن، سيرتفع صافي ثروته إلى أضعاف ذلك المبلغ. ووفقا لما يتذكره، فإن جي بي مورجان تشيس وشركاه. كما لعبوا دورًا محوريًا في مساعدته على البدء لأنهم كانوا أول بنك حفظ للشركة. ورفض باتريك بيرتون، المتحدث باسم البنك الذي يتخذ من نيويورك مقرا له، التعليق. وكان المخطط الذي زُعم أن شاه دبره كان جريئا. مجموعة صغيرة من الوكلاء في المملكة المتحدة كتبت إلى Skat بين عامي 2012 و2015، مدعيةً أنها تمثل مئات الكيانات الخارجية - بما في ذلك الولايات المتحدة الصغيرة. صناديق التقاعد إلى جانب الشركات في ماليزيا ولوكسمبورج – التي تلقت أرباحًا من الأسهم الدنماركية وكان لها الحق في استرداد الضرائب. ويقول الدنماركيون، بعد رضاهم عن الأدلة التي حصلوا عليها، إنهم سلموا نحو ملياري دولار. منازل فاخرة لكن السلطات تقول إن معظم الأموال تدفقت مباشرة إلى جيوب الشاه. كان العملاء ومئات الكيانات الخارجية مجرد جزء من شبكة معقدة أنشأها جنبًا إلى جنب مع سلسلة من "المعاملات الوهمية" المذهلة التي تم إعدادها لإنشاء طلبات استرداد غير مشروعة، وفقًا لمطالبة الدولة في المملكة المتحدة. المحاكم. ابتداءً من يناير/كانون الثاني 2014، زُعم أن أكثر من 700 مليون دولار قد وصلت إلى حسابات شاه. وقال شاه إنه حول ثروته إلى العقارات في أنحاء لندن وهونج كونج ودبي وطوكيو، حيث جمع محفظة تقدر بنحو 70 مليون جنيه استرليني. لقد اشترى يختًا يبلغ طوله 36 قدمًا مقابل 500,000 ألف دولار في عام 2014 وأطلق عليه اسم Solo قبل أن يقوم بالترقية إلى طراز Solo II الذي يبلغ طوله 2 قدمًا بقيمة 62 مليون دولار. وقال محامو شاه في أحدث ملفاته في دعوى لندن الشهر الماضي إن سولو - التي دخلت حيز التنفيذ الإدارة في عام 2016 - قدمت "خدمات المقاصة للعملاء للمشاركة في استراتيجيات التداول القانونية والمشروعة التي تم إجراؤها في جميع الأوقات وفقًا للقانون الدنماركي." وقالوا إن تداول أرباح المراجحة هو استراتيجية تداول معروفة على نطاق واسع و"مشروعة تمامًا". ويعترض محامو شاه أيضًا على ما إذا كانت الدنمارك تتمتع بالسلطة القضائية لمتابعة مطالبتها في المحاكم الإنجليزية. لقد مرت خمس سنوات منذ أن علم شاه أنه يواجه تحقيقًا جنائيًا، عندما كانت المملكة المتحدة داهمت الوكالة الوطنية لمكافحة الجريمة مكاتب سولو بعد بلاغ إلى سلطات الضرائب البريطانية من مسؤول الامتثال في الشركة. ملل قليلا، أخبره محاميه في ذلك الوقت، جيفري كوكس، في عام 2015 أنه ليس لديه ما يخشاه وأن كل شيء سينتهي قريبا، على حد قول شاه. . كوكس، الذي أصبح فيما بعد المملكة المتحدة ورفض المدعي العام ولعب دورًا محوريًا خلال أزمات خروج بريطانيا المختلفة العام الماضي، التعليق. لكن بدلاً من ذلك، بدأت مشاكل شاه القانونية للتو. ستبدأ محاكمة مدنية ضخمة من ثلاثة أجزاء تغطي مزاعم سكات ضد شاه في لندن العام المقبل. هذه الاتهامات هي أيضا في قلب الولايات المتحدة الضخمة قضية مدنية تستهدف مشاركين آخرين في عملية الاحتيال المزعومة. لا تزال التحقيقات الجنائية في ألمانيا والدنمارك مستمرة. بينما قال شاه إن المملكة المتحدة لم تتصل به وقالت هيئة السلوك المالي، في فبراير/شباط، إنها تحقق في "تداول أسهم كبير ومشتبه به في أسواق لندن" مرتبط بمخططات Cum-Ex. رفضت محكمة في دبي الدعوى القضائية التي رفعتها الدنمارك ضد شاه في أغسطس/آب، على الرغم من أنها تستأنف القرار. وبالعودة إلى دبي، قال شاه إن الملحمة المستمرة بدأت تنهكه. قال شاه: "أنا أشعر بالملل والضجر". "لقد مرت خمس سنوات.

(بلومبرج) - عندما فقد سانجاي شاه وظيفته خلال الأزمة المالية قبل أكثر من عقد من الزمن، كان واحدًا من آلاف المتداولين من المستوى المتوسط ​​الذين توقفوا فجأة عن العمل. ولم يستغرق شاه وقتًا طويلاً للعودة إلى اللعبة، حيث أنشأ صندوقه الخاص يستهدف الثغرات في قوانين ضريبة الأرباح. وفي غضون سنوات قليلة، تمكن من تحقيق صعود مذهل من غموض قاعة التداول إلى جمع ما يصل إلى 700 مليون دولار ومحفظة عقارية امتدت من ريجنت بارك في موطنه لندن إلى دبي. لقد قاد يختًا بطول 62 قدمًا وحجز دريك وإلتون جون وجنيفر لوبيز للعب في جمعية خيرية للتوحد أسسها. وقد ساهم في صعوده ما يدعي أنه قانوني، وإن كان مثيرًا للجدل في نهاية المطاف، فهو صفقات Cum-Ex. لقد استغلت مثل هذه المعاملات الثغرات القانونية في جميع أنحاء أوروبا، مما سمح للمتداولين بجني المبالغ المستردة من ضريبة الأرباح بشكل متكرر على حيازة واحدة من الأسهم. وقد أثبتت هذه الصفقات أنها مربحة إلى حد كبير بالنسبة للمشاركين فيها، باستثناء الحكومات التي دفعت المليارات بالطبع. وقد وصفها المشرعون الألمان بأنها أكبر سرقة ضريبية في التاريخ. وتقول الدنمارك، التي تحاول استرداد حوالي 12.7 مليار كرونة (2 مليار دولار)، أو ما يقرب من 1٪ من ناتجها المحلي الإجمالي، إن المشروع برمته كان مجرد تمثيلية. ويسعى محاموها إلى الوصول إلى السجلات المصرفية التي يحتفظون بها والتي ستثبت هذه النقطة. وقد جمدت السلطات الآن جزءًا كبيرًا من ثروة شاه وهو يواجه دعاوى قضائية وتحقيقات جنائية في العديد من البلدان. وقد أخبره محاموه أنه سيتم القبض عليه إذا غادر المدينة الخليجية إلى أوروبا، على الرغم من أنه لم يتم توجيه أي اتهام إليه بعد. ولكن في سلسلة من المقابلات الأخيرة من منزله الذي تبلغ قيمته 4.5 مليون دولار في دبي، لم يكن شاه نادماً. قال الرجل البالغ من العمر 50 عامًا في مكالمة فيديو: "لديك أخلاق". "إن مديري صناديق التحوط، وما إلى ذلك، ليس لديهم أخلاق. "لقد كسبت المال بشكل قانوني." "يعتبر It'Shah والشركة التي أسسها - Solo Capital Partners LLP - من الشخصيات المركزية في فضيحة Cum-Ex الدنماركية، والتي قال فيها إن شركته ساعدت المستثمرين على بيع الأسهم بسرعة والمطالبة بعدة أسهم المبالغ المستردة على ضرائب أرباح الأسهم. اقرأ المزيد: كيف تعمل المراوغة الضريبية "Cum-Ex": قامت QuickTakeAuthorities بالتحقيق مع مئات المصرفيين والتجار والمحامين في العديد من البلدان أثناء محاولتهم حساب مليارات اليورو من أموال دافعي الضرائب التي يقولون إنها كانت حصدت. لكن شاه يقول إنه أصبح "كبش فداء" لاكتشافه كيفية الاستفادة بشكل قانوني من ثغرات قانون الضرائب الغامضة التي سمحت بتداولات Cum-Ex، والتي تسمى بالمصطلح اللاتيني "بدون". " قال شاه. "أثبت أنه كان هناك احتيال. النظام القانوني سمح بذلك”.وقالت وكالة الضرائب الدنماركية، سكات، إنها جمدت ما يصل إلى 3.5 مليار كرونة دانمركية من أصول شاه، بما في ذلك قصر في لندن بقيمة 20 مليون دولار، كجزء من دعوى قضائية مترامية الأطراف ضد المصرفي السابق وشركائه المزعومين. وقالت الوكالة في بيان لها إنها لم تر "أدلة تدعم أن الأسهم الحقيقية كانت متورطة في الصفقات المتعلقة باسترداد أرباح الأسهم المستردة في عالم شاه". "يبدو أنها معاملات ورقية لا علاقة لها بأي ملكية حقيقية للأسهم". وقال إن شاه لا يزال يجني حوالي 200,000 ألف جنيه إسترليني (250,000 ألف دولار) سنويا من تأجير عقاراته، أي أقل من نصف ما كان يحصل عليه قبل وصول كوفيد-19. XNUMX. يواجه التاجر السابق حرارة إضافية في ألمانيا، حيث يحقق المدعون معه كجزء من شبكة واسعة النطاق على مستوى البلاد استهدفت مئات المشتبه بهم في جميع أنحاء الصناعة المالية. الشعور بالسرقة في الدنمارك، أثارت القضية المرفوعة ضد شاه غضبًا عامًا. وتدعي الدولة، التي تمر وسط ركود اقتصادي ناجم عن فيروس كورونا، أنها تعرضت للسرقة. وقالت ألكسندرا أندهوف: "في بلد مثل الدنمارك، وخاصة في زمن كوفيد-19، يعد الأمر ذا أهمية كبيرة". ، أستاذ القانون في جامعة كوبنهاجن. وقالت إن سلطات الضرائب في البلاد تعاملت مع حالات احتيال مزعومة من قبل ولكن "ليس بمبلغ 2 مليار دولار". وبدا شاه مرتاحًا ومتفائلًا أثناء شرحه كيف سيتم القبض عليه إذا حاول العودة إلى وطنه لندن. وأضاف أن شاه متزوج ولديه ثلاثة أطفال ويقيم في دبي منذ عام 2009، وأمضى السنوات الخمس الماضية منهمكًا في الأوراق القانونية ويتحدث مع محاميه. وله نصيحة للسلطات التي تحاول انتشاله من منفاه: "اعرفوا قانون الضرائب الخاص بكم". "من الجميل جداً أن تضع وجه شخص ما على الصفحة الأولى من إحدى الصحف وتقول: "انظروا إلى هذا الرجل الذي يعيش في دبي، ويجلس على الشاطئ كل يوم تحتسي بينا كولادا بينما أنت مفلس وليس لديك وظيفة. "أود أن أقول أنظر إلى نظامك القانوني." إن First StridesShah ليس هو الشخص الوحيد الذي وقع في شرك فضيحة Cum-Ex الأوروبية. كان المدعون الألمان أكثر عدوانية من نظرائهم الدنماركيين، وقد وجهوا بالفعل اتهامات لأكثر من 20 شخصًا. وفي محاكمة تاريخية في وقت سابق من هذا العام، أدين اثنان من المتداولين السابقين في شركة UniCredit SpA بتهمة التهرب الضريبي المشدد. وقال أحدهما، وهو مارتن شيلدز، لمحكمة بون إنه على الرغم من حصوله على الملايين من شركة Cum-Ex، فإنه يندم الآن على أفعاله. وقال شيلدز، الذي تجنب عقوبة السجن لأنه تعاون مع التحقيق: "معرفة ما أعرفه الآن، لم أكن لأتورط في صناعة نائب الرئيس السابق". قبل عقد من الزمن، كانت صفقات نائب الرئيس السابق تحظى بشعبية كبيرة في جميع أنحاء الصناعة المالية. ويقول شاه إنه خطرت له الفكرة خلال السنوات التي قضاها كمتداول في لندن لدى بعض أكبر البنوك في العالم. وقد ترك شاه، وهو ابن جراح، كلية الطب في التسعينيات وانتقل إلى مجال التمويل. لاحظ لأول مرة أن المتداولين يستغلون ضرائب الأرباح أثناء وجودهم في مجموعة Credit Suisse Group AG في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وهي استراتيجية تُعرف باسم موازنة الأرباح. وقال ويل بوين، المتحدث باسم البنك السويسري في لندن، إن "الدعاوى القضائية المشار إليها تتعلق بفترة تلت عمل سانجاي شاه في بنك كريدي سويس". بعد عدة سنوات عندما بدأت الأزمة المالية في اختراق الصناعة. ورفض ريشي سيثي، المتحدث باسم رابوبنك، التعليق على الموظفين السابقين. طموحات كبيرة بعد تسريحه من منصبه، يقول شاه إنه تلقى عروضًا من العديد من شركات الوساطة المالية تضمنت تقاسم الأرباح. لكن ذلك لم يكن كافياً بالنسبة له، لذا أنشأ شركته الخاصة. وقال: "لا أريد أن أصنع حصة". "أريد أن أصنع كل شيء." وقد تم إحياء ذكرى هذا الطموح في الاسم الذي اختاره شاه لشركته: سولو كابيتال بارتنرز. قال شاه إنه كان يملك حوالي نصف مليون جنيه عندما بدأ سولو. وفي غضون نصف عقد من الزمن، سيرتفع صافي ثروته إلى أضعاف ذلك المبلغ. ووفقا لما يتذكره، فإن جي بي مورجان تشيس وشركاه. كما لعبوا دورًا محوريًا في مساعدته على البدء لأنهم كانوا أول بنك حفظ للشركة. ورفض باتريك بيرتون، المتحدث باسم البنك الذي يتخذ من نيويورك مقرا له، التعليق. وكان المخطط الذي زُعم أن شاه دبره كان جريئا. مجموعة صغيرة من الوكلاء في المملكة المتحدة كتبت إلى Skat بين عامي 2012 و2015، مدعيةً أنها تمثل مئات الكيانات الخارجية - بما في ذلك الولايات المتحدة الصغيرة. صناديق التقاعد إلى جانب الشركات في ماليزيا ولوكسمبورج – التي تلقت أرباحًا من الأسهم الدنماركية وكان لها الحق في استرداد الضرائب. ويقول الدنماركيون، بعد رضاهم عن الأدلة التي حصلوا عليها، إنهم سلموا نحو ملياري دولار. منازل فاخرة لكن السلطات تقول إن معظم الأموال تدفقت مباشرة إلى جيوب الشاه. كان العملاء ومئات الكيانات الخارجية مجرد جزء من شبكة معقدة أنشأها جنبًا إلى جنب مع سلسلة من "المعاملات الوهمية" المذهلة التي تم إعدادها لإنشاء طلبات استرداد غير مشروعة، وفقًا لمطالبة الدولة في المملكة المتحدة. المحاكم. ابتداءً من يناير/كانون الثاني 2014، زُعم أن أكثر من 700 مليون دولار قد وصلت إلى حسابات شاه. وقال شاه إنه حول ثروته إلى العقارات في أنحاء لندن وهونج كونج ودبي وطوكيو، حيث جمع محفظة تقدر بنحو 70 مليون جنيه استرليني. لقد اشترى يختًا يبلغ طوله 36 قدمًا مقابل 500,000 ألف دولار في عام 2014 وأطلق عليه اسم Solo قبل أن يقوم بالترقية إلى طراز Solo II الذي يبلغ طوله 2 قدمًا بقيمة 62 مليون دولار. وقال محامو شاه في أحدث ملفاته في دعوى لندن الشهر الماضي إن سولو - التي دخلت حيز التنفيذ الإدارة في عام 2016 - قدمت "خدمات المقاصة للعملاء للمشاركة في استراتيجيات التداول القانونية والمشروعة التي تم إجراؤها في جميع الأوقات وفقًا للقانون الدنماركي." وقالوا إن تداول أرباح المراجحة هو استراتيجية تداول معروفة على نطاق واسع و"مشروعة تمامًا". ويعترض محامو شاه أيضًا على ما إذا كانت الدنمارك تتمتع بالسلطة القضائية لمتابعة مطالبتها في المحاكم الإنجليزية. لقد مرت خمس سنوات منذ أن علم شاه أنه يواجه تحقيقًا جنائيًا، عندما كانت المملكة المتحدة داهمت الوكالة الوطنية لمكافحة الجريمة مكاتب سولو بعد بلاغ إلى سلطات الضرائب البريطانية من مسؤول الامتثال في الشركة. ملل قليلا، أخبره محاميه في ذلك الوقت، جيفري كوكس، في عام 2015 أنه ليس لديه ما يخشاه وأن كل شيء سينتهي قريبا، على حد قول شاه. . كوكس، الذي أصبح فيما بعد المملكة المتحدة ورفض المدعي العام ولعب دورًا محوريًا خلال أزمات خروج بريطانيا المختلفة العام الماضي، التعليق. لكن بدلاً من ذلك، بدأت مشاكل شاه القانونية للتو. ستبدأ محاكمة مدنية ضخمة من ثلاثة أجزاء تغطي مزاعم سكات ضد شاه في لندن العام المقبل. هذه الاتهامات هي أيضا في قلب الولايات المتحدة الضخمة قضية مدنية تستهدف مشاركين آخرين في عملية الاحتيال المزعومة. لا تزال التحقيقات الجنائية في ألمانيا والدنمارك مستمرة. بينما قال شاه إن المملكة المتحدة لم تتصل به وقالت هيئة السلوك المالي، في فبراير/شباط، إنها تحقق في "تداول أسهم كبير ومشتبه به في أسواق لندن" مرتبط بمخططات Cum-Ex. رفضت محكمة في دبي الدعوى القضائية التي رفعتها الدنمارك ضد شاه في أغسطس/آب، على الرغم من أنها تستأنف القرار. وبالعودة إلى دبي، قال شاه إن الملحمة المستمرة بدأت تنهكه. قال شاه: "أنا أشعر بالملل والضجر". "لقد مرت خمس سنوات.

,