تذهب أمريكا إلى صناديق الاقتراع يوم الثلاثاء (حسنا، في الواقع، كانت أمريكا تصوت مبكرا لبضعة أسابيع، الآن)، وبينما يتمتع الديمقراطي جو بايدن بتقدم قوي في استطلاعات الرأي، هناك بعض الأدلة على أن الرئيس ترامب ربما لا يزال يفوز بأغلبية ساحقة. الفصل الثاني. وأخيرا، في ظل كل هذا التصويت المبكر، وبطاقات الاقتراع الغيابي الجماعية، والمواعيد النهائية الممتدة المحتملة لفرز الأصوات، قد لا نعرف ليلة الثلاثاء من هو الفائز. إنه وضع يتسم بعدم اليقين، والأسواق المالية لا تحب ذلك. وهو ما يقودنا إلى الأسهم الموزعة. يريد المستثمرون وسادة، أي شيء لحماية محافظهم الاستثمارية في حالة انخفاض السوق، وتوزيعات الأرباح تقدم ذلك تمامًا. توفر مدفوعات تقاسم الأرباح للمساهمين تدفقًا ثابتًا للدخل، والذي يظل عادةً موثوقًا به حتى في حالات الانكماش المتواضعة. لقد قام محللو وول ستريت ببعض الإجراءات نيابةً عنا، حيث حددوا الأسهم التي تدفع أرباحًا والتي حافظت على عوائد عالية، على الأقل 8٪ على وجه الدقة. من خلال فتح قاعدة بيانات TipRanks، نقوم بفحص التفاصيل الكامنة وراء تلك المدفوعات لمعرفة ما الذي يجعل هذه الأسهم جذابة للشراء. Altria Group, Inc. (MO) سنبدأ مع Altria Group، شركة التبغ المشهورة بسجائر Marlboro الشهيرة. تعد Altria، مثل العديد من ما يسمى بـ "الأسهم الخطيئة"، واحدة من أبطال توزيع الأرباح في السوق، ولها تاريخ طويل من المدفوعات الموثوقة والعالية العائد. لقد استفادت الشركة من الغرابة النفسية للطبيعة البشرية خلال عام جامح مثل عام 2020: سوف يلجأ الناس إلى الاحتماء إذا لزم الأمر، لكنهم لن يتخلوا عن متعهم الصغيرة. السجائر هي بالضبط ذلك، على الرغم من أن معدلات التدخين الإجمالية قد انخفضت مع انخفاضها في السنوات الأخيرة، شهدت Altria نتائج مالية مستقرة في الأرباع القليلة الماضية. أظهر الربعان الأول والثاني من الأرباح 1.09 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من 97 سنتًا المتوقعة في الربع الأول وتغلب متواضعًا على توقعات الربع الثاني البالغة 1 دولارًا أمريكيًا. بلغت الإيرادات 5.06 مليار دولار في الربع الثاني، وذلك تماشيًا مع الربعين السابقين. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن تسجل Altria أرباحًا بقيمة 2 دولارًا للسهم الواحد على إيرادات بقيمة 1.15 مليار دولار عندما تعلن عن نتائج الربع الثالث. ومن المقرر أن يصدر هذا التقرير صباح الغد. إن تحقيق هذه النتائج سيساعد Altria على الحفاظ على أرباحها - على الرغم من أن الشركة لديها التزام طويل الأمد وعلني جدًا بالقيام بذلك. حافظت Altria على موثوقية أرباحها على مدار الـ 12 عامًا الماضية، وبالنسبة للدفعة الأخيرة التي تمت في شهر سبتمبر، فقد قامت الشركة برفع التوزيعات بشكل طفيف بنسبة 2.4٪. تبلغ توزيعات الأرباح الحالية 86 سنتًا لكل سهم عادي، أو 3.44 دولارًا سنويًا، وتحقق عائدًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 8.8٪. وبالنظر إلى Altria في الفترة التي سبقت تقرير الربع الثالث، كتب ستيفن باورز، محلل دويتشه بنك، "[نحن] متحيزون بشكل إيجابي للشركة الأساسيات بينما نقترب من نتائج MO في الأسبوع المقبل - معززة بطلب صحي على القنوات التي تم فحصها داخل الربع عبر شركات التبغ الأساسية في MO، مع قوة خاصة في السجائر التي تقودها العلامة التجارية Marlboro... نعتقد أن التنفيذ التشغيلي المستمر في أعمالها الأساسية سيمكن MO من وضع نفسها بشكل أكثر مصداقية كاستثمار أساسي مستقر في التبغ..." يصنف باورز السهم على أنه شراء، ويعني السعر المستهدف البالغ 3 دولارًا ارتفاعًا بنسبة 51٪ للعام المقبل. (لمشاهدة سجل أداء باورز، انقر هنا) بشكل عام، حصلت Altria على تصنيف شراء معتدل من إجماع المحللين، استنادًا إلى 3 عمليات شراء و2 عمليات حجز تم تحديدها في الأسابيع الأخيرة. يبلغ سعر السهم الحالي 37.04 دولارًا أمريكيًا، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 46 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع بنسبة 24٪ لمدة عام واحد. (راجع تحليل سهم MO على TipRanks) American Finance Trust (AFIN) التالي على قائمتنا هو صندوق الاستثمار العقاري، وهو صندوق استثمار عقاري. وتشتهر هذه الشركات بأرباحها المرتفعة، وهي حقيقة ناجمة عن خلل في التنظيم الضريبي. يُطلب من صناديق الاستثمار العقارية إعادة نسبة معينة من الأرباح مباشرة إلى المساهمين، وتعد توزيعات الأرباح إحدى أضمن وسائل الامتثال. تعتبر AFIN، التي تركز محفظتها على عقارات البيع بالتجزئة الخدمية الفردية والمتعددة المستأجرين، نموذجية لمكانتها المتخصصة. وقد كانت مكانتها قوية. تفتخر AFIN بوجود شركات كبرى مثل Home Depot وLowe's وDollar General بين أكبر عشرة مستأجرين لديها، وقد أعلنت في وقت سابق من هذا الشهر أنها جمعت أكثر من 91% من إيجارات الربع الثالث. وبالنظر إلى نتائج الربع الثالث الأسبوع المقبل، من المتوقع أن يصل ربح السهم إلى 3 سنتًا، أي بزيادة قدرها 23٪ عن الربع الثاني. تقدم الشركة أرباحًا شهرية بمعدل 7.1 سنتًا للسهم العادي، بدلاً من الدفعات ربع السنوية الأكثر شيوعًا. يتيح الشكل الشهري بعض المرونة في إدارة التعديلات على معدل الدفع؛ وفي أبريل، خفضت AFIN توزيعات الأرباح من 9 سنتات إلى 7.1 كجزء من الجهود المبذولة لإدارة آثار أزمة كورونا على الأعمال. يصل الدفع الحالي سنويًا إلى 85.2 سنتًا للسهم الواحد، ويحقق ربحًا قويًا بنسبة 14.7٪. وهذا أعلى بأكثر من 7 مرات من متوسط عائد الأرباح الموجود بين شركات S&P 500. يشير بريان ماهر، محلل رايلي، إلى الصعوبات التي واجهتها AFIN، كمالك ومدير للعقار خلال فترة الانكماش الاقتصادي، لكنه واثق من قدرة الشركة على مواجهة التحديات. “مثل معظم صناديق الاستثمار العقارية، تأثر AFIN بوباء كوفيد-19 ، وهو أمر ليس مفاجئًا نظرًا لأن محفظتها تحتوي على عدد كبير من أصول الخدمات بالتجزئة. ومع ذلك، فإن 71% من المحفظة عبارة عن تجارة التجزئة التي تركز على الضرورة، مع التركيز على التوزيع والممتلكات المكتبية. على هذا النحو، قامت AFIN بجمع 84% من الإيجارات النقدية المستحقة في الربع الثاني من عام 2، بما في ذلك 20% من الإيجار النقدي المستحق من أكبر 96 مستأجرًا. تحسن تحصيل الإيجار النقدي لشهر يوليو إلى 88%. لقد كانت AFIN استباقية في العمل مع بعض المستأجرين للتفاوض بشأن تأجيل/اعتمادات الإيجار..." أشار ماهر. ولتحقيق هذه الغاية، قام ماهر بتصنيف سهم AFIN على أنه شراء، ومنحه سعرًا مستهدفًا بقيمة 10 دولارات. عند مستويات التداول الحالية، يشير هذا إلى احتمالية صعود قوية لمدة عام واحد بنسبة 76٪. (لمشاهدة سجل ماهر، انقر هنا) يبلغ سعر AFIN 5.69 دولارًا أمريكيًا، ويتطابق متوسط هدفه مع ماهر عند 10 دولارات أمريكية. يحتوي السهم على شراء معتدل من إجماع المحللين، بناءً على تقسيم متساو بين مراجعات الشراء والتعليق. (راجع تحليل سهم AFIN على TipRanks)Golub Capital BDC (GBDC)أخيرًا وليس آخرًا، Golub Capital، شركة تطوير الأعمال ومدير الأصول. يعمل جولوب مع شركات السوق المتوسطة، ويقدم حلولاً للتمويل والإقراض. تفتخر الشركة بقيمة سوقية تبلغ 2.2 مليار دولار، بالإضافة إلى أكثر من 30 مليار دولار من رأس المال تحت الإدارة. في الأشهر التي تلت أزمة فيروس كورونا التي ضربت الاقتصاد، شهدت شركة Golub انخفاضًا في سعر السهم وتقلبات عالية في أرباحها. انخفض السهم بنسبة 28٪ منذ بداية العام حتى الآن. الأرباح، التي انهارت في الربع الرابع من عام 4، بدأت ترتد في عام 19. وأظهر الربع الأول 33 سنتا للسهم، في حين جاء رقم الربع الثاني عند 2 سنتا. وبالنظر للمستقبل، تتوقع التوقعات تكرار رقم ربحية السهم للربع الثاني، 28 سنتًا. وكانت الإيرادات متقلبة بنفس القدر. شهد الربع الأول خسارة صافية كبيرة، لكن الربع الثاني شهد ارتداد صافي الإيرادات إلى 2 مليون دولار. وكان هذا أعلى رقم إيرادات ربع سنوي في العام الماضي. تؤمن شركة Golub بالحفاظ على توزيعات الأرباح للمستثمرين، حيث تقدم ليس فقط دفعات منتظمة موثوقة ولكن أيضًا أرباحًا خاصة دورية. قامت الشركة بتعديل الدفع في وقت سابق من هذا العام، لإبقائه في متناول الجميع خلال أزمة فيروس كورونا وللحفاظ على العائد من الارتفاع أكثر من اللازم. وكانت النتيجة تخفيضًا بنسبة 12%، مما يجعل الدفعة الحالية 29 سنتًا لكل سهم عادي كل ثلاثة أشهر. لا يزال هذا يعطي عائدًا مرتفعًا بنسبة 9.16٪، وهو ما يقارن جيدًا بمتوسط 2.5٪ الموجود بين أقرانه في القطاع المالي. ويشير فينيان أوشي، من ويل فارجو، إلى أن جولوب أعلنت مؤخرًا عن إصدار ديون غير مضمونة بقيمة 2 مليار دولار، وهي خطوة تعطي الشركة لديها الكثير من السيولة في وقت صعب. يكتب: "لا تدفع GBDC علاوة كبيرة على السندات غير المضمونة في البداية... نعتقد أن المرونة المحسنة والمدة الأطول للمؤسسات غير المضمونة تجعلها إضافة جذابة إلى الجانب الأيمن من الميزانية العمومية، ونرى ذلك بمثابة تصويت بالثقة". في المحفظة الأساسية لـ GBDC. "يكرر O'Shea وزنه الزائد (أي شراء) التقييم على هذا السهم. يشير السعر المستهدف عند 13.50 دولارًا إلى وجود مجال لارتفاع متواضع بنسبة 6٪. (لمشاهدة سجل أداء O'Shea، انقر هنا) مثل AFIN أعلاه، تتمتع Golub Capital بتصنيف إجماع شراء معتدل، مع تقييم واحد لكل شراء وتعليق. يتطابق متوسط السعر المستهدف للسهم مع O'Shea's عند 13.50 دولارًا. (راجع تحليل سهم Golub في TipRanks) للعثور على أفكار جيدة لتداول أسهم الأرباح بتقييمات جذابة، قم بزيارة أفضل الأسهم للشراء في TipRanks، وهي أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks. إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك الخاصة بالمحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط.
,